OKEx合约大数据——巧妙运用基差和多空比玩比特币合约

长期以来，K线一直是期货和现货市场辅助投资者决策的重要工具。在比特币期货市场，行情变幻莫测，合约技术复杂，需要投资者更加专业。单靠K线很难正确判断市场走势。需要更有效的数据来帮助投资者做出正确的决定。

2019年8月1日，全球首款基于OKEx合约开发的合约大数据产品正式上线。该产品可以跟踪多空头寸比例、OK合约精英持仓比例、精英趋势指标等参数。 ，并依托海量大数据智能引擎，打造合约大数据产业生态。帮助投资者获取海量合约数据，提供有效参数和多元化信息，做出正确决策。

如何巧妙利用合约大数据在合约市场赚钱，今天给大家分享使用OKEx合约大数据的经验。

散户最实用的合约指标——多空比

多空头寸比可以显示对应货币合约在一定时间段内多空头寸总数的比值统计数据包括当周、下周的汇总以及季度交割合约和永续合约。

俗话说比特币多空数据在哪看，暴风雨来临，任何重大变化都会有相应的警告和规则可循，比特币合约市场也不例外。除了K线，合约大数据的多空比为我们提供了更多维度的参考数据，实现有效的风险预警。结合多空比数据和比特币K线行情，笔者观察到了一些不错的参考。

9月24日，比特币价格暴跌，短时间内从9728美元的高位迅速跌至7660美元的低位，最大波幅超过2000美元，90%以上多头持仓被清算。多愁善感，做空对手盘的用户直接获得数倍收益。多头用户集体声讨狗庄操纵市场，但平仓后却无能为力。

笔者仔细研究了OKEx合约被强平后的大数据，发现早在24天前多空比就达到了1.8以上，最高1.96为直接逼近2分；同时，“BTC合约总持仓量”也稳步攀升至1000万的高位，进一步暗示波动幅度可能会相应扩大。

多空头寸比例可以显示一定时间段内对应货币合约的多头头寸和空头头寸总数的比例。 ，多空头寸的总持仓价值相等，多头头寸必须有空头头寸。当市场多空比值较大时，说明市场看涨的人较多，多用户和多用户的人均持仓值小于人均持仓量短边用户的价值。

合约市场就像一个天平，需要始终保持多空头寸之间的平衡。也就是说，当多空比值大时，做空用户少，持仓重，大投资者比例高；多头用户多持仓少，散户占比高。合约市场是大鱼吃小鱼的市场，多空比较大，加大了面临极端行情的风险，散户有被大户吃掉的风险。比如在9月24日的极端行情中，多空比值接近2，比特币价格暴跌2000多美元。多空比无疑为散户投资者提供了重要的预警数据支撑。从笔者的经验来看，当多空比值较大时，出现极端行情的概率较高，散户可以选择做空或观望，避开极端行情。

吃点利润，变得更聪明。散户投资者应合理利用合约的多空比，提前抵御极端市场行情。当多空比值异常时，最好选择空头观望，否则会有爆仓的风险。

套期保值的重要参考数据-基差

基差是指现货指数价格和合约价格同时发生的变化及其差值。某一时刻的基差=合约价格-现货指数价格。基差为正且数值较大时，市场较为看涨；当基差为负且值较大时，市场更看跌。

仅仅了解市场多空情绪并不能形成有效的用户投资数据和建议。除了反映用户的市场预期外，最重要的是为套期保值者提供良好的数据。依据。我们一直说合约是很好的套期保值工具，而基差的变化是套期保值者的重要数据基础。

随着期货合约到期，现货价格和期货价格会趋同，基差会随季节变化，使得套期保值者可以利用期货市场来降低价格波动的风险。基差变化是判断套期保值能否充分实现的依据。套期保值者利用基差的有利变化，不仅可以达到更好的套期保值效果，还可以通过套期保值交易获得额外的盈余。一旦基差发生不利变化，套期保值的效果就会受到影响，造成一定的损失。

基差收窄时适合套期保值者买入

现货和期货价格双双上涨，但涨幅小于期货价格涨幅，基差收窄，导致现货市​​场加工商因现货价格上涨而蒙受损失由于期货合约价格上涨，买入现货低于期货市场的利润。

如果现货市场和期货市场的价格不涨反降，则加工商在现货市场获利，全部亏损比特币多空数据在哪看，获得净利润。

当基差扩大时，适合套期保值者卖出

现货和期货价格双双下跌，但现货价格的跌幅小于期货价格的跌幅，基差增加，使现货市场交易商因卖出现货而蒙受损失因价格下跌而低于在期货市场因价格下跌买入期货合约的利润。

如果现货价格和期货价格不跌反涨，则交易商在现货市场获利，全部亏损，仍有净利润。

多空比例可以帮助散户实现风险预警，避免大额亏损；基差可以判断市场多空情绪，是用户套期保值的重要参考指标。可以说，OKEx合约大数据的上线是合约市场成熟的重要标志。合约大数据可以为用户提供更多、更广泛的参考数据，帮助投资者做出正确的决策。